Forex Trading Economics Inflation

Na década de 1930, você poderia comprar uma parcela de pão para 0,15, um carro novo para menos de 1.000 e uma casa média para cerca de 5.000. No século XXI, todas essas coisas, e praticamente tudo o resto no mundo custaram muito mais. É bem óbvio que a inflação teve um grande impacto sobre o quão longe o nosso dinheiro ultrapassa os últimos 60 anos. Quando a inflação aumentou para níveis de dois dígitos em meados do final dos anos 1970, os americanos viram isso como a maior ameaça dos EUA. Desde então, a ansiedade pública diminuiu juntamente com a taxa de inflação, mas as pessoas continuam com medo da inflação, mesmo nos níveis mornos que vimos nos últimos anos. Embora o seu conhecimento comum de que os preços aumentam ao longo do tempo, a população geral não entende as forças por trás da inflação e, surpreendentemente, muito poucos comerciantes de forex também. O que causa inflação Como isso afeta seu padrão de vida O que a inflação significa para uma moeda das nações Vamos dar uma olhada mais de perto. O valor de um dólar não permanece constante quando há inflação. O valor de um dólar é observado em termos de poder de compra. Quais são os bens reais e tangíveis que seu dinheiro pode comprar. Quando a inflação aumenta, seu poder de compra cai. Por exemplo, se a taxa de inflação for de 2 por ano, então, teoricamente, um 1 pacote de goma deve custar 1,02 no próximo ano. Após a inflação, seu dólar não pode comprar os mesmos produtos que poderia de antemão. Existem várias variações na inflação: a deflação é quando o nível geral dos preços está caindo. Este é o oposto da inflação. A hiperinflação é uma inflação invulgarmente rápida. Em casos extremos, isso pode levar à quebra de um sistema monetário das nações. A estagnação é a combinação de alto desemprego e estagnação econômica com a inflação. Isso aconteceu nos países industrializados durante a década de 1970, quando uma economia ruim foi combinada com a OPEP elevando os preços do petróleo. Nos últimos anos, a maioria dos países desenvolvidos tentou manter uma taxa de inflação de cerca de 2-3. Causas da inflação Embora as causas da inflação sejam muito debatidas, existem pelo menos duas teorias que geralmente são aceitas: Inflação por Demanda e Puxão - Esta teoria pode ser resumida como muito dinheiro perseguindo muito poucos bens. Em outras palavras, se a demanda crescer mais rápido do que a oferta, os preços aumentarão. Isso geralmente ocorre em economias em crescimento. Inflação de custo-impulso - Quando os custos das empresas aumentam, eles precisam aumentar os preços para manter suas margens de lucro. O aumento dos custos pode incluir coisas como salários, impostos ou aumento dos custos das importações. Custos da inflação A inflação tem um mau rap, mas é realmente apenas mal interpretado. A inflação afeta diferentes pessoas de diferentes maneiras. Um fator importante na visão da inflação é se a inflação é antecipada ou imprevista. Se a taxa de inflação estiver em linha com o que a maioria das pessoas está esperando (inflação antecipada), então podemos compensar e o custo não é alto. Por exemplo, os bancos podem variar suas taxas de juros e as empresas podem preços seus produtos de acordo. (Para saber mais, veja A Importância da Inflação e do PIB). Problemas surgiram quando há inflação imprevista: os credores perdem e os devedores ganham se o credor não antecipa a inflação corretamente. Para os mutuários, isso às vezes equivale a um empréstimo sem juros. A incerteza econômica pode levar os consumidores e as corporações a gastar menos prejuízo econômico no longo prazo. As pessoas que vivem de uma renda fixa, como aposentados, vêem um declínio no seu poder de compra e, conseqüentemente, seu padrão de vida. Toda a economia deve absorver custos de repreensão (custos de menu), pois listas de preços, rótulos, menus e muito mais precisam ser atualizados. Se a taxa de inflação for maior do que a de outros países, os produtos nacionais tornam-se menos competitivos e a moeda doméstica normalmente se deprecia. A inflação é um sinal de que uma economia está crescendo no entanto. Em algumas situações, pouca inflação (ou mesmo deflação) pode ser tão ruim quanto a alta inflação. A falta de inflação pode ser uma indicação de que a economia está enfraquecendo. Como você pode ver, não é tão fácil rotular a inflação como bom ou ruim - depende da economia geral, bem como do lado da moeda em que você está. Medir a inflação também é um problema difícil para os estatísticos do governo. Para fazer isso, uma série de bens que são representativos da economia são reunidos no que é comumente referido como uma cesta de mercado. O custo desse cesto é comparado ao longo do tempo. Informe essas comparações que obtemos um índice de preços, que é o custo da cesta do mercado hoje como uma porcentagem do custo dessa cesta idêntica no ano de início. Existem dois principais índices de preços que medem a inflação: Índice de Preços ao Consumidor (IPC) - Uma medida das mudanças nos preços dos bens e serviços de consumo, como gasolina, alimentos, roupas e automóveis. O IPC mede a mudança de preço na perspectiva do comprador. Os dados do CPI dos EUA podem ser encontrados no Bureau of Labor Statistics. Índices de preços de produtores (PPI) - Uma família de índices que medem a variação média ao longo do tempo nos preços de venda por produtores nacionais de bens e serviços. Os PPIs medem a mudança de preço na perspectiva do vendedor. Os dados PPI dos EUA podem ser encontrados no Bureau of Labor Statistics. Pode ser mais fácil pensar nesses índices de preços como grandes pesquisas. Todos os meses, o Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA contata milhares de lojas de varejo, estabelecimentos de serviços, unidades de aluguel e escritórios profissionais para adquirir informações de preços em milhares de itens usados ​​para rastrear e mensurar as mudanças de preços no CPI. Eles registram os preços de cerca de 80.000 itens por mês, o que representa uma amostra cientificamente selecionada dos preços pagos pelos consumidores pelos bens e serviços adquiridos. A longo prazo, os vários PPI e o IPC devem mostrar uma taxa de inflação similar. Este não é o caso no curto prazo, no entanto, como PPIs quase sempre aumentará antes do CPI. Em geral, os investidores e comerciantes seguem o CPI mais do que os PPIs. Contrariamente à crença popular, o crescimento econômico excessivo pode de fato ser muito prejudicial para a economia. Em um extremo, uma economia que está crescendo muito rapidamente pode experimentar hiperinflação, resultando nos problemas que abordamos anteriormente. No outro extremo, uma economia sem inflação essencialmente estagnará. O nível certo de crescimento econômico e, portanto, inflação, está em algum lugar no meio. O impacto da inflação em um portfólio de ações é marginal. A longo prazo, as receitas e ganhos de uma empresa devem aumentar ao mesmo ritmo que a inflação. A exceção a isso, é claro, é a estagnação. A combinação de uma economia fraca com um aumento nos custos é terrível para os estoques. Nessa situação, uma empresa está na mesma situação que um consumidor normal - quanto mais dinheiro ele carrega, mais seu poder de compra diminui com o aumento da inflação. O principal problema com os estoques e a inflação é que os retornos de uma empresa tendem a ser exagerados. Em tempos de alta inflação, uma empresa pode parecer que está se mostrando extremamente bem, quando, na realidade, a inflação é a razão do crescimento. Ao analisar as demonstrações financeiras, também é importante lembrar que a inflação pode causar estragos nos lucros dependendo da técnica que a empresa está usando para avaliar o estoque. (Para mais informações, veja Avaliação de estoque para investidores: FIFO e LIFO.) Os investidores de renda fixa são os mais atingidos pela inflação. Por exemplo, se um ano atrás você investiu 1.000 em uma nota do Tesouro com um rendimento de 10. Agora que você está prestes a colecionar os 1.100 devidos para você, seu retorno de 100 (10) é real Você deseja Assumindo que a inflação foi positiva para o ano, seu poder de compra terá caído e, como resultado, o seu retorno real também. Temos que levar em consideração a parcela que a inflação retirou do seu retorno. Se a inflação for 4, então seu retorno é realmente apenas 6. Este exemplo destaca a diferença entre as taxas de juros nominais e as taxas de juros reais. A taxa de juros nominal é a taxa de crescimento do seu dinheiro, enquanto a taxa de juros reais é o crescimento do seu poder de compra. Em outras palavras, a taxa de juros reais é a taxa nominal reduzida pela taxa de inflação. No nosso exemplo, a taxa nominal é de 10 e a taxa real é de 6 (10-4). No entanto, como comerciante de forex, a inflação é de importância fundamental para suas decisões comerciais. Os países com alta inflação geralmente terão uma moeda que desempenha mais fraca do que seus pares. Manter-se atento aos números da inflação irá ajudá-lo a fazer negócios inteligentes. Esteja ciente no entanto de que a inflação é uma arte e não uma ciência, e o relacionamento inflação com o valor da moeda não é concreto. Como já discutimos anteriormente, a inflação deve ser considerada apenas como um dos vários indicadores econômicos ao tomar decisões comerciais para qualquer moeda. (Para saber mais, confira Fight Back Against Inflation.) Semelhante ao mercado de ações, os comerciantes nos mercados forex dependem de duas formas de análise: análise técnica e análise fundamental. A análise técnica é usada de forma semelhante em ações como no forex, analisando gráficos e indicadores. A análise fundamental é um pouco diferente, enquanto as empresas têm demonstrações financeiras para analisar, os países têm uma lista de relatórios econômicos e indicadores que precisam ser analisados. A fim de analisar o quanto você acha que vale a pena uma moeda do país, você precisa avaliar a situação econômica do país para negociar mais efetivamente as moedas. Nesta seção, considere alguns dos principais relatórios econômicos que ajudam os comerciantes a estudar a situação econômica de um país. Indicadores econômicos Os indicadores econômicos são relatórios que detalham o desempenho econômico do país em uma área específica. Esses relatórios geralmente são publicados periodicamente por agências governamentais ou organizações privadas. Embora existam inúmeras políticas e fatores que podem afetar o desempenho de um país, os fatores que são diretamente mensuráveis ​​estão incluídos nestes relatórios econômicos. (Para obter uma visão abrangente dos indicadores econômicos, consulte o nosso Tutorial de Indicadores Econômicos.) Estes relatórios são publicados periodicamente, portanto, as mudanças nos indicadores econômicos podem ser comparadas a períodos semelhantes. Os relatórios econômicos tipicamente têm o mesmo efeito nas moedas que os relatórios de lucros ou relatórios trimestrais têm nas empresas. No Forex, como na maioria dos mercados, se o relatório se desviar do esperado por economistas ou analistas, isso pode causar grandes movimentos no preço da moeda. Abaixo estão alguns dos principais relatórios econômicos e indicadores utilizados para análises fundamentais no mercado cambial. Você provavelmente já ouviu falar de alguns desses indicadores, como o PIB, porque muitos deles também têm um efeito substancial sobre os mercados de ações. O Produto Interno Bruto (PIB) O PIB é considerado por muitos como a medida mais ampla do desempenho econômico do país. Representa o valor de mercado total de todos os produtos e serviços finalizados produzidos em um país em um determinado ano. A maioria dos comerciantes não se concentra no relatório final do PIB, mas sim nos dois relatórios publicados alguns meses antes do PIB final: o relatório avançado do PIB e o relatório preliminar. Isso ocorre porque o PIB final é freqüentemente considerado um indicador de atraso. O que significa que pode confirmar uma tendência, mas não pode prever uma tendência, o que não é muito útil para os comerciantes que procuram identificar uma tendência. Em comparação com o mercado de ações, o relatório do PIB é algo semelhante à demonstração de resultados que uma empresa pública reporta no final do ano. Ambos dão aos investidores e comerciantes uma indicação do crescimento que ocorreu durante o período. (Veja a seção do Produto Interno Bruto (PIB) em nosso Tutorial de Indicadores Econômicos para mais.) Vendas no varejo As vendas no varejo são um relatório muito bem observado que mede as receitas totais ou o valor em dólares de todas as mercadorias vendidas em lojas de varejo em um dado país. O relatório estima a mercadoria total vendida, levando dados de amostras de varejistas em todo o país. Como os consumidores representam mais de dois terços da economia, esse relatório é muito útil para os comerciantes para avaliar a direção da economia. Além disso, como os dados dos relatórios são baseados nas vendas do mês anterior, é um indicador oportuno, ao contrário do relatório do PIB, que é um indicador de atraso. O conteúdo do relatório de vendas no varejo pode causar volatilidade acima do normal no mercado, e a informação no relatório também pode ser usada para medir as pressões inflacionárias que afetam as taxas do fed. (Consulte o nosso Tutorial de Inflação para uma base sobre a inflação.) Produção Industrial O relatório de produção industrial, divulgado mensalmente pela Reserva Federal. Relata as mudanças na produção de fábricas, minas e serviços públicos no Uno das medidas observadas de perto neste relatório é o índice de utilização da capacidade que estima o nível de atividade de produção na economia. É preferível que um país veja valores crescentes de produção e utilização de capacidade em níveis elevados. Normalmente, a utilização da capacidade na faixa de 82-85 é considerada apertada e pode aumentar a probabilidade de aumentos de preços ou escassez de provisão no curto prazo. Os níveis abaixo de 80 geralmente são interpretados como mostrando folga na economia, o que pode aumentar a probabilidade de uma recessão. (Certifique-se também de verificar o nosso Tutorial do Federal Reserve para que você entenda o papel de um dos jogadores mais importantes nos mercados cambiais.) Índice de Preços ao Consumidor (IPC) O IPC é um indicador econômico que mede o nível de mudanças de preços na economia , E é a referência para medir a inflação. Usando uma cesta de produtos que é representativa dos bens e serviços na economia, o CPI compara as mudanças de preços neste cesto ano após ano. Este relatório é um dos indicadores econômicos mais importantes disponíveis, e sua divulgação pode aumentar a volatilidade nos mercados de ações, renda fixa e cambial. As implicações da inflação podem ser um catalisador crítico para movimentos no mercado cambial. (Conheça algumas das preocupações sobre o cálculo do IPC no Controle de Índice de Preços ao Consumidor.) Conclusão Esta é apenas uma breve visão geral de alguns dos principais relatórios que você deve estar ciente de como um novo comerciante de forex. Existem inúmeros outros relatórios e fatores que podem afetar um valor de currencys, mas aqui estão algumas dicas a ter em mente que o ajudarão a manter o topo do seu jogo. Saiba quando os relatórios econômicos devem ser divulgados. Mantenha um calendário de datas de lançamento em mãos para se certificar de que você não está atrasado. Muitas vezes, os mercados também serão voláteis antes do lançamento de um relatório importante com base nas expectativas.