Employer Stock Options Explain

Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas e de capital aberto fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para segurar tanto dinheiro como possible. Go para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos employees. Print Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 16 Março de 2017 href Citação Data. Employee ações opções ESO. By John Summa CTA, PhD, fundador e empregado opções de ações ou ESOs, representam uma forma de compensação de capital concedida por empresas aos seus empregados e executivos Eles dão ao titular o direito de comprar o Ações da empresa a um preço especificado por um período limitado de tempo em quantidades delineadas no acordo de opções. Os OES representam a forma mais comum de compensação de capital próprio. Neste tutorial, o funcionário ou beneficiário também conhecido como o beneficiário de opções, aprenderá os conceitos básicos do ESO Avaliação, como eles diferem de seus irmãos na família de opções negociadas na bolsa listadas, e que riscos e recompensas estão associadas com a sua manutenção durante sua vida limitada. Além disso, o risco de deter ESO No capítulo 2, descrevemos ESOs em um nível muito básico Quando uma empresa decide que gostaria de alinhar seus interesses de funcionários com os objetivos da gestão, de uma forma Para fazer isto é emitir a compensação na forma da equidade na companhia É também uma maneira de diferir a compensação As concessões restritas da ação, as opções conservadas em estoque do incentivo e os ESOs são todas as formas que a compensação de equidade pode tomar Embora as opções conservadas restritas da ação e do incentivo sejam áreas importantes de Em vez disso, o foco está em não-qualificados ESOs. We começam por fornecer uma descrição detalhada dos principais termos e conceitos associados com ESOs a partir da perspectiva dos funcionários e seus próprios interesses Vesting datas de validade e esperado Tempo de expiração, preços de volatilidade, greve ou preços de exercício, e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados Estes são blocos de construção importantes de understa Os ESOs são concedidos aos empregados como uma forma de compensação, como mencionado acima, mas estas opções não têm qualquer valor negociável, uma vez que não comércio em um mercado secundário E são geralmente intransferíveis. Esta é uma diferença chave que será explorada em maior detalhe no Capítulo 3, que abrange terminologia e conceitos de opções básicas, ao mesmo tempo que destaca outras semelhanças e diferenças entre os contratos cotados e não negociados do ESO. Do ESOs é o seu valor teórico, que é explicado no Capítulo 4 O valor teórico é derivado de modelos de preços de opções como o Black-Scholes BS, ou uma abordagem de preços binomial De um modo geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de avaliação ESO E atende às normas do Financial Accounting Standards Board FASB, assumindo que as opções não pagam dividendos Mas, mesmo se a empresa paga dividendos S, existe uma versão de pagamento de dividendos do modelo de BS que pode incorporar o fluxo de dividendo para o preço desses ESOs Há debate em curso dentro e fora da academia, por sua vez, sobre como melhor valor ESOs, um tópico que está bem além Este tutorial. Capítulo 5 olha para o que um concessionário deve estar pensando uma vez que um ESO é concedido por um empregador É importante para o empregado beneficiário para compreender os riscos e potenciais recompensas de simplesmente segurando ESOs até que expire Existem alguns cenários estilizados que podem ser Útil para ilustrar o que está em jogo e o que procurar ao considerar suas opções Este segmento, portanto, descreve os principais resultados da realização de seus ESOs Uma forma comum de gestão por funcionários para reduzir o risco e bloquear os ganhos é o exercício precoce ou precoce Isso É um pouco um dilema e coloca algumas escolhas difíceis para os detentores do ESO Em última análise, esta decisão dependerá do apetite de risco pessoal e necessidades financeiras específicas, tanto a curto como a longo prazo O capítulo 6 analisa o processo de exercício antecipado, os objetivos financeiros típicos de um beneficiário que leva esta estrada e questões relacionadas, mais os riscos associados e implicações fiscais, especialmente as obrigações fiscais de curto prazo Demasiados detentores contam com a sabedoria convencional sobre a gestão de risco do ESO Que, infelizmente, pode ser carregado com conflitos de interesse e, portanto, não pode ser necessariamente a melhor escolha Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício antecipado, a fim de diversificar os ativos pode não produzir os melhores resultados desejados Há trade offs e custos de oportunidade Que deve ser examinado cuidadosamente. Além de remover o alinhamento entre o empregado ea empresa que era supostamente um dos fins pretendidos da concessão, o exercício antecipado expõe o detentor a uma grande mordida de imposto às taxas de imposto de renda ordinárias Em troca, Em alguma apreciação em valor em seu ESO valor intrínseco Extrínseco ou valor de tempo, é o valor real Ele representa o valor pr Oporcional à probabilidade de ganhar mais valor intrínseco Alternativas existem para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro ie exercitar antes da data de expiração Hedging com opções listadas é uma tal alternativa, que é brevemente explicada no Capítulo 7 juntamente com alguns dos prós e contras de As implicações fiscais do exercício antecipado, um imposto sobre o valor intrínseco como remuneração da renda, e não os ganhos de capital, podem ser dolorosas e não podem ser Necessário, uma vez que você está ciente de algumas das alternativas No entanto, hedging levanta um novo conjunto de perguntas e confusão resultante sobre a carga fiscal e os riscos, que está além do escopo deste tutorial. ESOs são realizadas por dezenas de milhões de funcionários e executivos em. E muitos mais em todo o mundo estão na posse desses ativos muitas vezes mal entendido conhecido como equidade compensação Tentando obter uma alça sobre os riscos, Tanto imposto quanto equidade, não é fácil, mas um pouco de esforço para entender os fundamentos vai percorrer um longo caminho para desmistificar ESOs Dessa forma, quando você se senta com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - Esperamos que você possa fazer as melhores escolhas sobre o seu futuro financeiro. Obter o máximo de opções de ações do empregado. Um plano de opções de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se adequadamente gerenciado Por esta razão, esses planos têm servido como uma ferramenta bem sucedida para Atrair executivos de topo e nos últimos anos se tornar um meio popular para atrair funcionários não executivos Infelizmente, alguns ainda não conseguem tirar proveito do dinheiro gerado por seu estoque de funcionários Entender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre a renda pessoal é fundamental Para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma Opção de Ações para Funcionários Uma opção de compra de ações para empregados é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar E uma quantidade fixa de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo Existem duas grandes classificações de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas ONS e opções de ações de incentivo ISO. Não qualificadas opções de ações diferem das opções de ações de incentivo em Duas maneiras Em primeiro lugar, NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos Em contrapartida, as ISOs são estritamente reservadas para os funcionários mais especificamente, os executivos da empresa Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial federal, Dado tratamento fiscal favorável, porque eles atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecida below. NSO e ISO planos compartilham um traço comum que eles podem se sentir complexas Transações dentro destes planos devem seguir termos específicos estabelecidos pela Contrato de empregador e o Internal Revenue Code. Grant Data, Expiração, Vesting e Exercício Para começar, empregar Ees normalmente não são concedidos a propriedade plena das opções na data de início do contrato também conhecido como a data de concessão Eles devem cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de aquisição no exercício das suas opções O calendário de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridos o empregado é dado o direito de exercer 200 Das 1.000 acções inicialmente concedidas O ano seguinte, outras 200 acções são investidas, e assim por diante O calendário de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito de seu empregado para comprar ações da empresa nos termos de O acordo. Uma opção de compra de ações de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções O exerci Se preço é importante porque é usado para determinar o ganho chamado o elemento de pechincha eo imposto a pagar sobre o contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data da opção é exercida. Taxing Opções de ações do empregado O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados ​​em seus contratos A tributação dos contratos de opção de ações depende do tipo de opção possuída. Para as opções de ações não qualificadas NSO. A concessão não é um evento tributável. A taxação começa no momento do exercício O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias Por exemplo, se um empregado é concedido 100 ações A Um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50 O elemento de barganha no contrato é de 50 - 25 x 100 2.500 Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido . A venda do título desencadeia outro evento tributável Se o empregado decidir vender as ações imediatamente ou menos de um ano após o exercício, a transação será relatada como um ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto de renda ordinária Taxas de imposto Se o empregado decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será relatada como um ganho ou perda de capital de longo prazo e o imposto será reduzido. Opções de compra de ações O ISO recebe tratamento fiscal especial. Uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício no entanto, o elemento pechincha de uma opção de ações de incentivo pode desencadear imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda Se as ações são vendidas imediatamente após eles são exercidos, o elemento de pechincha É tratada como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não deve b E vendido até dois anos após a data de concessão Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 1 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como um longo O estoque não pode ser vendido antes de 1 de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma estratégia de opção de ações é importante, há outras considerações a serem feitas Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos irão Têm sobre a alocação total do recurso Para que todo o plano do investimento seja bem sucedido, os recursos têm que ser diversificado corretamente Um empregado deve ser wary de posições concentradas em estoque de qualquer companhia A maioria de conselheiros financeiros sugerem que o estoque da companhia deve representar 20 na maioria do plano total do investimento Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro para diversificar Consultar um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar E o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate ea tributação Desses instrumentos pode ser bastante complicado A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perder algum do dinheiro gerado por esses contratos Lembre-se que a venda de seus Estoque do empregado imediatamente após o exercício vai induzir o maior imposto de ganhos de capital de curto prazo Esperando até a venda qualifica para o menor imposto de ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Uma pesquisa feita pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos Ajuda a medir vacâncias de trabalho Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Se Cond Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Congresso dos EUA aprovado em 1933 como a Lei Bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Folha de pagamento não farmácia refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos.